L’ultima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, una serie di dati economici e diversi importanti rapporti sugli utili sono tutti sul registro di questa settimana. Tuttavia, l’evento più grande per Wall Avenue si svolgerà probabilmente in California, poiché Nvidia terrà la sua influente conferenza sulla tecnologia AI. Bene, questo è quello che diremmo di solito andando al GTC di Nvidia, dove Jim Cramer sarà questa settimana con un who’s who delle interviste al CEO, incluso lo stesso Jensen Huang. Non solo il produttore di chip IA è l’azienda di maggior valore al mondo, ma ampie fasce del mercato stanno cavalcando l’onda dello sviluppo dell’IA. Ma quest’anno le cose sono numerous. 1. La realtà del momento è che la cosa più importante sia per Wall Avenue che per Major Avenue è ciò che accadrà con lo Stretto di Hormuz e, per estensione, con i prezzi del petrolio durante la guerra con l’Iran. Non è un’esagerazione affermare che, per quanto riguarda il mercato azionario, è l’unica cosa che conta. GTC passa in secondo piano. Lo stesso fa il presidente della Fed Jerome Powell, anche se c’è qualche intrigo su come la banca centrale potrebbe gestire l’inflazione spinta dal petrolio nel momento in cui il mercato del lavoro si sta raffreddando. Come abbiamo discusso nei primi giorni della guerra, il petrolio è la linfa vitale dell’economia globale. Dai conti economici aziendali ai conti bancari, l’aumento dei prezzi del petrolio rappresenta un costo elevato e inevitabile che compete con tutti gli altri acquisti. Per questo motivo, il mercato azionario continuerà probabilmente a prendere spunto dal petrolio. Gli investitori probabilmente applaudiranno qualsiasi cosa suggerisca che le navi battenti bandiere numerous da quelle di Iran e Cina saranno presto in grado di attraversare lo Stretto in sicurezza. D’altro canto, i segnali che la rotta marittima vitale per un quinto del petrolio mondiale rimane in gran parte vietata porranno un problema per le scorte. Tuttavia, dobbiamo tenere sotto controllo tutto ciò che normalmente avrebbe un’influenza più significativa sul mercato. Nel caso in cui lo Stretto si aprisse davvero, ci aspetteremmo di vedere gli acquirenti tornare di corsa sul mercato alla ricerca di tutto ciò che è stato ripreso per paura di un aumento prolungato dei prezzi del petrolio. 2. Il GTC di Nvidia inizia lunedì con un keynote di Jensen. Forse la cosa più importante da tenere d’occhio è un aggiornamento sul presunto chip AI incentrato sull’inferenza di Nvidia, in seguito al suo accordo di licenza con la startup Groq alla wonderful dell’anno scorso. Venerdì abbiamo approfondito Groq, spiegando perché un chip mirato all’uso quotidiano dei modelli di intelligenza artificiale è così fondamentale. Al di fuori delle notizie relative a Groq, stiamo ascoltando aggiornamenti sulla famiglia di chip Vera Rubin di prossima generazione di Nvidia, la cui consegna ai clienti è prevista nella seconda metà del 2026. Inoltre, eventuali nuovi dettagli sull’architettura successiva di Rubin, soprannominata Feynman in onore del fisico teorico Richard Feynman e prevista per il debutto nel 2028, saranno degni di nota, poiché Nvidia continua a spingere oltre i limiti sull’innovazione per stare al passo con la concorrenza. Nonostante siamo conosciuti per le sue unità di elaborazione grafica (GPU), probabilmente sentiremo parlare molto anche delle unità di elaborazione centrale (CPU) di Nvidia grazie all’ascesa dell’intelligenza artificiale advert agenti. Preparati a sentire molto anche sull’ottica. Con GPU, CPU e qualsiasi cosa infusa da Groq, stiamo parlando del cervello del laptop, dei processori che elaborano i numeri. L’ottica è dalla parte del networking, un paniere complementare di tecnologia che funge da autostrada per i dati, consentendo a tutti i “cervelli” di comunicare tra loro. Il rame è stato storicamente una spina dorsale fondamentale delle apparecchiature di rete, ma i moderni information middle accelerati di oggi stanno creando un ruolo più importante per la tecnologia in fibra ottica: il punto cruciale della nostra tesi a Corning. Al momento, la fibra ottica viene utilizzata per connettere i rack di server nel information middle, in quello che è noto come “scale-out”. Ma un dibattito importante riguarda la tempistica di “espansione” per vedere più tecnologia ottica all’interno dei singoli rack di server, dove il rame è il re. Advert esempio, un singolo server rack completo dell’attuale piattaforma Grace Blackwell di Nvidia contiene più di 5.000 cavi di rame. All’inizio di questo mese, il CEO di Broadcom, Hock Tan, ha sostenuto che il rame rimane rilevante negli usi “scale-up” più a lungo di quanto forse alcuni si aspettassero, facendo scendere i titoli ottici il 5 marzo. Al GTC, il commento di Jensen sulla transizione dal rame all’ottica sembra avere implicazioni per le azioni di Corning, così come di altri come Lumentum e Coherent, che hanno recentemente collaborato con Nvidia per promuovere ulteriormente l’innovazione nel settore dell’ottica. A proposito di ottica, sarebbe negligente non menzionare che la prossima settimana si svolgerà anche la conferenza sulla comunicazione in fibra ottica a Los Angeles. Con il crescente interesse per l’ottica, i commenti e gli annunci di questa conferenza probabilmente muoveranno anche le azioni del gruppo. Venerdì, Broadcom ha annunciato che avrebbe presentato alla conferenza “soluzioni chief del settore per scalare l’infrastruttura AI”. Dal punto di vista finanziario, al GTC, cercheremo ulteriori commenti sulle entrate arretrate di Nvidia e forse eventuali dettagli oltre a quanto condiviso dal administration durante la teleconferenza del quarto trimestre a wonderful febbraio. Ecco cosa disse allora il CFO Colette Kress: “Ci aspettiamo una crescita sequenziale dei ricavi per tutto il calendario 2026, superiore a quanto incluso nell’opportunità di entrate di 500 miliardi di dollari di Blackwell e Rubin che abbiamo condiviso l’anno scorso. Riteniamo di avere impegni in materia di inventario e fornitura per far fronte alla domanda futura, comprese le spedizioni, che si estendono fino al calendario 2027.” Come accennato, l’intervento di Jensen si terrà lunedì. Se avremo qualcosa di nuovo sui dati finanziari, ciò avverrà martedì durante le domande e risposte sugli analisti finanziari di Nvidia, che inizierà a mezzogiorno ET. Jensen parteciperà a “Mad Cash” martedì sera. 3. La riunione politica della Fed di marzo si conclude mercoledì pomeriggio, e si prevede in gran parte che la Fed lascerà invariato il tasso di riferimento sui prestiti in a single day. Ciò significa che la maggior parte dell’intrigo sarà la conferenza stampa post-riunione del presidente Powell. Questo è anche uno dei quattro incontri della Fed ogni anno in cui i banchieri centrali forniscono il loro riepilogo delle proiezioni economiche (SEP) – sulla crescita del PIL statunitense, sul tasso di disoccupazione, sull’inflazione e sulle aspettative di wonderful anno sui tassi di interesse. Con il rapporto sull’occupazione di febbraio che mostra un inaspettato calo dei salari e un’impennata del petrolio sulla scia della guerra in Iran, alimentando le preoccupazioni sull’inflazione, i banchieri centrali hanno il loro bel da fare con queste proiezioni. Al Membership, le nostre decisioni di investimento non sono guidate dalle prospettive SEP della Fed, ma sono in grado di muovere il mercato al momento del rilascio, quindi è utile sapere che sarà pubblicato. 4. Ci sono alcuni altri sviluppi economici all’orizzonte, in particolare l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di febbraio mercoledì mattina, poche ore prima della decisione della Fed. Il rapporto PPI è solitamente una lettura importante che fornisce informazioni sui costi dei fattori produttivi di produzione per le imprese, che possono prevedere azioni sui prezzi in futuro (si pensi agli aumenti dei prezzi). Ma, come per i due rapporti sull’inflazione che abbiamo ricevuto la scorsa settimana, i prossimi dati PPI coprono un periodo di tempo in cui lo Stretto di Hormuz period aperto – o, in altre parole, quando il petrolio costava circa 30 dollari in meno al barile. Per lo meno, il PPI fornirà una base aggiornata per l’inflazione all’ingrosso prima del picco del petrolio. Sul fronte manifatturiero, lunedì avremo l’analisi mensile della Fed sui dati relativi alla produzione industriale e all’utilizzo della capacità produttiva. Poi, mercoledì mattina, sarà pubblicato il rapporto completo del Census Bureau sugli ordinativi delle fabbriche. Per quanto riguarda l’edilizia abitativa, martedì abbiamo le vendite di case in sospeso e giovedì le vendite di nuove case. Come investitori in House Depot, che fa affidamento sul turnover immobiliare per promuovere gli affari, stavamo aspettando la ripresa del mercato. Ma è difficile immaginare che l’attività immobiliare possa migliorare finché lo Stretto di Hormuz resta chiuso e i prezzi dell’energia restano elevati. Con gli investitori che vendono obbligazioni a causa di rinnovate preoccupazioni sull’inflazione, portando advert un aumento dei rendimenti obbligazionari, abbiamo visto il tasso dei mutui fissi a 30 anni andare nella direzione sbagliata, raggiungendo venerdì il livello più alto da settembre. Il rendimento dei titoli del Tesoro a ten anni influenza i tassi ipotecari. La conclusione di fondo per Major Avenue e Wall Avenue in questo momento, come appreso la scorsa settimana, è che nulla conta di più della riapertura dello Stretto di Hormuz. Mentre i governi stanno sfruttando le riserve petrolifere nel tentativo di attenuare lo shock dell’offerta e gli Stati Uniti stanno allentando le sanzioni sul greggio russo, il rally dei prezzi del petrolio nonostante queste azioni indica che non sono altro che un cerotto temporaneo. Venerdì, sia lo normal petrolifero statunitense WTI che il benchmark globale Brent si sono attestati ai livelli più alti dall’property del 2022, rispettivamente a 98,71 dollari e 103,14 dollari. 5. Una manciata di rapporti sugli utili di società esterne al portafoglio del Membership offriranno alcune informazioni in tempo reale su come si è evoluto il comportamento dei loro clienti dallo scoppio della guerra in Iran. Saranno rappresentati anche la tecnologia e altri settori. Dal punto di vista orientato al consumatore, Greenback Tree pubblicherà i report lunedì mattina, seguito da 5 Beneath mercoledì sera. Entrambi si rivolgono advert acquirenti orientati al valore, quindi ciò che questi workforce di gestione hanno da dire sulle recenti tendenze del traffico è degno di nota. Per quanto riguarda i livelli più alti, sentiremo Lululemon martedì sera, Macy’s e Williams-Sonoma mercoledì mattina e Signet Jewellers giovedì mattina. Sempre giovedì mattina, avremo un’thought dell’appetito dei consumatori per il mangiare fuori quando Darden, genitore di Olive Backyard, riferirà. Lontano dal consumatore, Micron dovrebbe riferire mercoledì sera, e il suo commento sulle dinamiche di domanda e offerta nel mercato dei chip di memoria potrebbe avere effetti a catena in tutto il settore tecnologico e oltre. Sebbene il recente aumento dei prezzi delle memorie derivi dal increase della domanda di information middle IA, ha messo le aziende nel settore dell’elettronica di consumo in difficoltà: consumare i costi più elevati a scapito dei margini o aumentare i prezzi per compensarli, erodendo potenzialmente le vendite. La società di difesa israeliana Elbit Programs, che riferisce martedì mattina, può fornire alcune informazioni sulle intenzioni di spesa per la difesa globale ora che è in corso una guerra in Iran. FedEx pubblicherà i risultati giovedì sera. FedEx è particolarmente degna di nota perché la sua visione da 30.000 piedi del commercio globale può fornire informazioni importanti sull’attività dei consumatori e delle imprese in tutti i settori. Settimana avanti lunedì 16 marzo Produzione industriale alle 8:30 ET Prima della campana: Greenback Tree (DLTR), KE Holdings (BEKE), Science Functions (SAIC) Dopo la campana: Adecoagra (AGRO) Martedì 17 marzo Vendite di case in sospeso alle 10:00 ET Prima della campana: Elbit (ESLT), Tencent Music (TME), Academy Sports activities and Open air (ASO) Dopo la campana: Oklo (OKLO), lululemon (LULU), Docusign (DOCU), ZTO Categorical (ZTO) Mercoledì 18 marzo Indice dei prezzi alla produzione (PPI) alle 8:30 ET Ordini alle fabbriche alle 10:00 ET Decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve alle 14:00 ET Conferenza stampa post-riunione del presidente Jerome Powell alle 14:30 ET Prima della campana: Common Mills (GIS), Macy’s (M), Williams-Sonoma (WSM), Jabil (JBL) Dopo la campana: Micron (MU), Purple Cat (RCAT), 5 Beneath (FIVE) Giovedì 19 marzo Domande iniziali di disoccupazione alle 8:30 ET Vendite di nuove case alle 10:00 ET Prima del campanello: Alibaba (BABA), Accenture (ACN), Canadian Photo voltaic (CSIQ), Darden (DRI), Lands’ Finish (LE), Signet (SIG) Dopo il campanello: FedEx (FDX) Venerdì 20 marzo Prima del campanello: XPeng (XPEV) (Jim Cramer’s Charitable Belief è lungo NVDA, AVGO e GLW Vedi qui per un elenco completo delle azioni.) Come abbonato al CNBC Investing Membership con Jim Cramer, riceverai un avviso di scambio prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso di negoziazione prima di acquistare o vendere un titolo nel portafoglio del suo ente di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo sulla CNBC TV, attende 72 ore dopo aver emesso l’avviso di negoziazione prima di eseguire l’operazione. LE SOPRA INFORMAZIONI SUL CLUB D’INVESTIMENTO SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME ALLA NOSTRA DISCLAIMER. NESSUN OBBLIGO O DOVERE FIDUCIARIO ESISTE, O VIENE CREATO, IN VIRTÙ DELLA RICEZIONE DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN RELAZIONE ALL’INVESTING CLUB. NON È GARANTITO NESSUN RISULTATO O PROFITTO SPECIFICO.
