Netflix rivede l’offerta di pagare tutto in contanti alla Warner Bros. per evitare la Paramount

Nel tentativo di addolcire il piatto per gli azionisti di Warner Bros. Discovery (WBD), Netflix offre ora contanti per le azioni della società, rivedendo l’accordo cash-and-stock che aveva concluso in precedenza con il consiglio di amministrazione di WBD.

Tuttavia, il colosso dello streaming offre ancora gli stessi 27,75 dollari concordati dalle società per lo studio cinematografico e le risorse di streaming di WBD, e l’accordo continua a valutare la società a 82,7 miliardi di dollari.

La nuova offerta serve a semplificare la struttura degli affari, le aziende disse in una dichiarazione di martedì, “fornisce maggiore certezza del valore” e accelera i tempi per il voto degli azionisti. Netflix ha dichiarato che finanzierà l’accordo con contanti, debito e “finanziamenti impegnati”.

Il cambiamento arriva quando il pretendente rivale Paramount Skydance ha intensificato gli sforzi per conquistare gli azionisti di WBD con la sua offerta tutta in contanti, 30 dollari per azione per l’intera società, inclusa l’ottenimento di una garanzia di 40 miliardi di dollari dal padre miliardario del suo CEO David Ellison, il co-fondatore di Oracle Larry Ellison.

Paramount anche la scorsa settimana citato in giudizio WBD per ulteriori informazioni sull’offerta di Netflix e ha detto che nominerà nuovi membri alla Warner Bros.’ consiglio di amministrazione, dopo che WBD ha rifiutato la sua offerta. La società ha anche cercato di accelerare la causa, ma il tribunale ha respinto story tentativo.

Netflix, da parte sua, fino advert ora è rimasta fedele alla sua offerta originale cash-and-share, godendo del pieno appoggio del consiglio di amministrazione di WBD, che ha rifiutato risolutamente le offerte di Paramount. WBD ha sostenuto che vendere a Netflix costituirebbe un accordo migliore perché il colosso dello streaming ha il capitale da pagare, e ha affermato che l’accordo della Paramount pone “un rischio sostanzialmente maggiore”, poiché graverebbe la società combinata con 87 miliardi di dollari di debiti.

Warner Bros. ha anche messo in dubbio la capacità di Paramount di funzionare una volta concluso l’accordo, sostenendo che l’aumento di tali importi di debito peggiorerebbe ulteriormente l’attuale ranking di credito “spazzatura” della Paramount, e ha sollevato preoccupazioni sul flusso di cassa libero negativo della Paramount, che sarebbe esacerbato dall’acquisizione.