Molti a Hollywood temono che la vendita della Warner Bros. Discovery provocherà forti perdite di posti di lavoro, in un momento in cui l’industria è già stata devastata dal drammatico ridimensionamento e dalla fuga delle produzioni da Los Angeles.
La Paramount Skydance di David Ellison sta cercando di dissipare alcune di queste preoccupazioni descrivendo in dettaglio i suoi piani per risparmiare 6 miliardi di dollari, compresi i tagli ai posti di lavoro, nel caso in cui la Paramount riuscisse nel suo tentativo di acquistare la più grande Warner Bros. Discovery.
I chief della nuova società cercheranno risparmi concentrandosi su “operazioni duplicate in tutti gli aspetti del enterprise – in particolare again workplace, finanza, societario, legale, tecnologia, infrastrutture e immobiliare”, ha affermato Paramount nei documenti depositati presso la Securities & Change Fee.
La Paramount è impegnata in una dura battaglia per acquistare lo storico studio dietro Batman, Harry Potter, Scooby-Doo e “The Massive Bang Concept”. L’accordo da 108,4 miliardi di dollari proposto dall’azienda includerebbe l’acquisizione di HBO, HBO Max, CNN, TBS, Meals Community e altri canali through cavo Warner.
Il consiglio di amministrazione di Warner preferisce l’accordo da 82,7 miliardi di dollari proposto da Netflix e ha ripetutamente respinto le proposte della famiglia Ellison. Ciò ha spinto la Paramount a diventare ostile il mese scorso e a presentare il suo caso direttamente agli investitori della Warner sul suo sito net e nei documenti normativi.
Gli azionisti potranno infine decidere il vincitore.
La Paramount aveva precedentemente rivelato che avrebbe mirato a 6 miliardi di dollari in sinergie. E ha sottolineato che la fusione proposta renderebbe Hollywood più forte, non più debole. L’azienda, tuttavia, ha recentemente riconosciuto che taglierebbe circa il 10% della spesa per il programma se riuscisse a unire Paramount e Warner Bros.
La Paramount ha affermato che i tagli arriveranno da aree numerous dalle operazioni degli studi cinematografici e televisivi.
Appassionato di cinema e produttore di lunga information, David Ellison ha espresso da tempo il desiderio di far crescere il listino combinato di Paramount Footage e Warner Bros. fino a raggiungere più di 30 movie all’anno. Il suo obiettivo è mantenere gli studi indipendenti della Paramount Footage e della Warner Bros.
Quest’anno, la Warner Bros. prevede di distribuire 17 movie. La Paramount ha detto di voler quasi raddoppiare la sua produzione portandola a 15 movie, il che porterebbe il totale dei due studi a 32.
“Siamo molto concentrati sul mantenimento dei motori creativi della nuova società”, ha affermato la Paramount nel materiale di advertising per gli investitori, presentato lunedì alla SEC.
“La nostra priorità è costruire un enterprise e un’industria vivaci e sani, che supportino Hollywood e la creatività, avvantaggino i consumatori, incoraggino la concorrenza e rafforzi il mercato del lavoro complessivo”, ha affermato Paramount.
Se l’accordo andasse in porto, la Paramount ha detto che diventerebbe il più grande investitore di Hollywood, sborsando circa 30 miliardi di dollari all’anno in programmazione.
In confronto, Walt Disney Co. ha dichiarato di voler spendere 24 miliardi di dollari nell’anno fiscale in corso.
La Paramount ha anche aggiunto una frecciata al administration della Warner, dicendo: “Ci aspettiamo di prendere decisioni più intelligenti sulla concessione di licenze su reti lineari e streaming”.
Alcuni analisti si sono chiesti se la Paramount venderebbe uno dei suoi asset più preziosi – lo storico lotto cinematografico di Melrose Avenue – per raccogliere fondi per ripagare il debito che un’acquisizione della Warner comporterebbe.
La Paramount è l’unico grande studio advert essere fisicamente situato a Hollywood e il suo studio è uno dei fiori all’occhiello dell’azienda. È lì che sono stati girati “Sundown Boulevard”, diversi movie di “Star Trek” e parti di “Chinatown”.
Un portavoce della Paramount ha rifiutato di commentare.
Fonti vicine alla società hanno affermato che la Paramount esaminerà attentamente i numerosi contratti di locazione immobiliare nel tentativo di riunire workforce distanti in uno spazio più centralizzato.
Advert esempio, la CBS ha gran parte dei suoi uffici amministrativi a Gower a Hollywood, a pochi isolati dal lotto della Paramount. E HBO mantiene le sue operazioni a Culver Metropolis, a miglia dal lotto di Burbank della Warner.
La Paramount ha posticipato al 20 febbraio la scadenza per consentire agli investitori della Warner di offrire le loro azioni a 30 dollari al pezzo.
L’offerta pubblica doveva scadere la settimana scorsa, ma la Paramount ha esteso la finestra temporale non essendo riuscita a sollecitare un interesse sufficiente tra gli azionisti della Warner.
Alcuni analisti ritengono che la Paramount potrebbe dover aumentare la sua offerta avvicinandola a 34 dollari per azione per attirare l’attenzione. La Paramount ha alzato la sua offerta l’ultima volta il 4 dicembre, poche ore prima della chiusura dell’asta e Netflix è stato dichiarato vincitore.
La Paramount ha anche depositato materiale per chiedere agli azionisti della Warner di rifiutare l’accordo con Netflix in una prossima assemblea degli azionisti.
All’inizio di questo mese, Netflix ha modificato la sua offerta, convertendo la sua offerta da 27,75 dollari per azione in tutta in contanti per sminuire alcune delle argomentazioni della Paramount secondo cui aveva un’offerta più forte.
Se la Paramount dovesse vincere la Warner Bros., dovrebbe allineare 94,65 miliardi di dollari tra debito e capitale proprio.
Il miliardario Larry Ellison si è impegnato a sostenere 40,4 miliardi di dollari per il capitale necessario. Il finanziamento proposto dalla Paramount si basa su 24 miliardi di dollari provenienti da famiglie reali in Arabia Saudita, Qatar e Abu Dhabi.
L’accordo graverebbe sulla Paramount con oltre 60 miliardi di dollari di debito – che i membri del consiglio della Warner hanno sostenuto potrebbe essere insostenibile.
“L’importo straordinario del finanziamento del debito, così come gli altri termini dell’offerta PSKY, aumentano il rischio di mancata chiusura”, hanno affermato i membri del consiglio di Warner in un documento all’inizio di questo mese.
La Paramount dovrebbe anche assorbire il carico del debito della Warner, che attualmente supera i 30 miliardi di dollari.
Netflix sta cercando di acquistare gli studi televisivi e cinematografici della Warner Bros., HBO e HBO Max. Non è interessata ai canali through cavo della Warner, compresa la CNN. La Warner vuole separare i suoi canali through cavo di base per facilitare l’accordo con Netflix.
Gli analisti affermano che entrambi gli accordi potrebbero incontrare ostacoli normativi.
