NUOVOOra puoi ascoltare gli articoli di Fox Information!
Il Comitato bancario del Senato si riunirà giovedì per mettere a punto una legislazione sulle criptovalute che mantenga ulteriormente molte delle promesse del presidente Donald Trump ai suoi amici miliardari delle criptovalute. Nella corsa per completare la lista dei desideri del settore delle criptovalute prima delle elezioni di metà mandato, il Congresso dovrebbe ricordare cosa è successo l’ultima volta che le criptovalute hanno avuto un impatto sul sistema bancario legacy. Abbiamo già visto questo movie e i biglietti sono stati pagati dai contribuenti.
Lo scorso settembre, in qualità di membro di spicco della sottocommissione permanente per le indagini del Senato, ho pubblicato un rapporto di 292 pagine che documentava come tre grandi banche americane abbiano ricevuto audit dubbi che indicavano che erano solide, poco prima che i loro catastrofici fallimenti costassero milioni ai clienti delle banche.
La nostra indagine ci ha fornito una finestra unica su come le criptovalute possano passare rapidamente dall’innovazione al contagio. La Silicon Valley Financial institution, la Signature Financial institution e la First Republic Financial institution hanno incassato profitti durante il growth del enterprise capital e delle criptovalute, ma tutte hanno imparato che il denaro tecnologico arriva velocemente ma se ne va ancora più velocemente, minacciando la stabilità del sistema bancario e lasciando i contribuenti e gli investitori in balia delle perdite. Questi fallimenti bancari forniscono un avvertimento agghiacciante per chiunque sostenga gli sforzi della foyer delle criptovalute per cementare ulteriormente lo sgradevole mondo delle criptovalute nell’economia americana.
LE ESTENSIONI MAC DANNOSE RUBANO PORTAFOGLI E PASSWORD CRYPTO
La Silicon Valley Financial institution è crollata in seguito al fallimento della società commerciale FTX, alla flessione del mercato dei Bitcoin e alla chiusura della Silvergate Financial institution, focalizzata sulle criptovalute. All’inizio del 2023, quando le loro scommesse si sono sgretolate, gli addetti ai lavori del settore delle criptovalute hanno spinto per i salvataggi, alimentando il panico che ha accelerato le corse agli sportelli. Le turbolenze che ne sono derivate hanno minacciato le principali aziende tecnologiche e milioni di depositanti, richiedendo infine un intervento federale per un importo di 340 miliardi di dollari per sedare la paura del contagio. Anche allora, più di 54 miliardi di dollari in azioni e obbligazioni sono diventati inutili quando le banche sono crollate, compresi 700 milioni di dollari persi in un solo giorno da un fondo pensione. A meno che il Congresso non agisca per mettere alcune barriere al GENIUS Act recentemente approvato, sarà solo questione di tempo prima che l’industria chieda di nuovo a gran voce salvataggi.
La velocità storica della fuga dei depositi presso queste banche ha dimostrato come la finanza moderna stia diventando più veloce e sconsiderata, soprattutto con l’introduzione delle società crittografiche nel sistema bancario. La tecnologia ha reso più veloce l’attività bancaria, e ha reso più veloce anche il fallimento. Una maggiore quantità di criptovalute nel sistema bancario aumenta il rischio sistemico di instabilità finanziaria. Signature Financial institution è un chiaro esempio: è crollata dopo che i loro ingenti depositi legati alle criptovalute sono stati fuoriusciti dalla banca nei mesi successivi al crollo di FTX. La complessità e l’opacità dei mercati delle criptovalute mina anche la supervisione tradizionale. I revisori della Signature Financial institution non sono riusciti a cogliere i rischi e hanno ripetutamente assicurato al pubblico che tutto andava bene anno dopo anno. Ma l’opacità non è un bug delle criptovalute: è il modello di enterprise.
Ora, l’industria delle criptovalute ha speso milioni cercando di fare pressione sul Congresso e sull’amministrazione Trump affinché dimenticassero il passato e consentissero loro di assumere il controllo del settore bancario e di scrivere le proprie regole di investimento. Le criptovalute stanno incoraggiando i consumatori americani advert abbandonare i conti bancari tradizionali a favore dei “dollari digitali” chiamati stablecoin. L’industria sta persino cercando di sostituire i conti di risparmio offrendo “rendimento” sui token, l’equivalente crittografico dell’interesse. Sebbene questa nuova forma di valuta digitale possa sembrare allettante, le stablecoin mancano delle garanzie di base che proteggevano i depositanti della Silicon Valley Financial institution quando fallì nel 2023.
Il crollo della Silicon Valley Financial institution e le conseguenti turbolenze avrebbero dovuto essere una lezione: tenere le criptovalute lontane dal nostro sistema finanziario. Il collasso della Silicon Valley Financial institution non è stato colpa di alcuni cattivi supervisor o delle relazioni sconsiderate di un singolo revisore dei conti. Gli audit accoglienti che queste banche hanno ricevuto per anni mettono a nudo un principio fondamentale della finanza: l’incoscienza prospera quando i profitti sono privati e le perdite sono pubbliche.
CLICCA QUI PER ULTERIORI OPINIONE SU FOX NEWS
Anche adesso, i mercati delle criptovalute sono in subbuglio. Da quando il GENIUS Act è stato approvato la scorsa property, una mezza dozzina di principali stablecoin si sono “sganciate”, sganciandosi dalla valuta con cui affermano di avere una relazione 1:1, spazzando through centinaia di milioni di dollari per chiunque detenga i token. Ma questo è solo un piccolo inizio. Il mercato attuale delle stablecoin ammonta a circa 300 miliardi di dollari. Il CEO di Coinbase ha recentemente previsto che potrebbe quadruplicare entro il 2030. Considerando gli effetti della volatilità delle criptovalute sulle banche regionali nel 2023 dopo il crollo di FTX, quali minacce potrebbero rappresentare quando milioni di risparmi di una vita di americani e più banche dipenderanno dalle criptovalute?
CLICCA QUI PER SCARICARE L’APP FOX NEWS
La mia indagine ha rivelato che i revisori dei conti della Signature Financial institution scherzavano tra loro mentre la banca crollava. Pensavano che la sua gestione fosse sciocca perché si affidavano alle criptovalute per aumentare i loro numeri e “avere un bell’aspetto… e si chiedono perché si stanno sgretolando quando il pavimento cade”. Questo cinismo casuale coglie il fallimento più profondo messo in luce dal crollo bancario del 2023: quando il rischio legato alle criptovalute sarà redditizio, coloro che sono incaricati di controllarlo distoglieranno lo sguardo.
Mentre il Comitato bancario del Senato si prepara a redigere un disegno di legge sulla struttura del mercato delle criptovalute, il Congresso dovrebbe ricordare che il crollo della Silicon Valley Financial institution non è stato un incidente: è stato un’anteprima. Questo fallimento ha messo in luce come i depositi legati alle criptovalute, le corse agli sportelli a velocità digitale e i mercati opachi possano sopraffare i regolatori prima che i rischi siano visibili. Tuttavia, la legislazione ora in esame spingerebbe maggiormente quella volatilità nel sistema finanziario con il pretesto di innovazione e chiarezza. Se i legislatori non riusciranno advert affrontare le lezioni del 2023, si ritroveranno a dover affrontare le stesse fragilità che hanno costretto i contribuenti a intervenire già una volta – e inevitabilmente sarà loro chiesto di farlo di nuovo.
