Le azioni Glencore salgono dell’8% mentre l’azienda riavvia le trattative per una mega fusione con Rio Tinto

GlencoreLe azioni quotate a Londra sono balzate dell’8% venerdì mattina, dopo che è stata confermata una possibile offerta pubblica di acquisto da 260 miliardi di dollari da parte di Rio Tinto period di nuovo sul tavolo.

Le azioni sono state viste l’ultima volta in rialzo dell’8,5%. Nel frattempo, le azioni di Rio Tinto, quotate a Londra, sono scese del 2,6%, dopo che le azioni australiane hanno chiuso la seduta di venerdì in ribasso del 6,3%.

“Rio Tinto e Glencore sono state impegnate in discussioni preliminari su una possibile combinazione di alcune o tutte le loro attività, che potrebbe includere una fusione di tutte le azioni tra Rio Tinto e Glencore”, ha dichiarato Rio Tinto, la più grande delle due società, in un comunicato venerdì mattina presto.

“L’attuale aspettativa delle parti è che qualsiasi operazione di fusione venga effettuata attraverso l’acquisizione di Glencore da parte di Rio Tinto attraverso uno schema di accordo approvato dalla Corte.”

IOSe completato, l’accordo creerebbe la più grande compagnia mineraria del mondo. La capitalizzazione di mercato di Rio Tinto è di circa 209 miliardi di dollari australiani (139,7 miliardi di dollari), mentre quella di Glencore è di circa 48,5 miliardi di sterline (65,1 miliardi di dollari), per un totale di 204,8 miliardi di dollari.

Rio Tinto e Glencore hanno discusso di una fusione alla fantastic del 2024, ma i colloqui sono falliti su questioni come la valutazione e il futuro delle miniere di carbone di Glencore.

Le azioni minerarie europee sono aumentate nelle prime fasi degli scambi di venerdì, con l’indice Stoxx Europe Fundamental Assets in rialzo di circa l’1,5%. Azienda mineraria di rame Antofagasta balzato del 3%, mentre Anglo-americano è aumentato del 2,2%.

La CNBC ha contattato entrambe le società per ulteriori commenti. Rio Tinto ha dichiarato di avere tempo fino alle 17:00, ora di Londra (12:00 ET) del 5 febbraio per annunciare la ferma intenzione di fare un’offerta per Glencore o per annunciare che non intende fare un’offerta.

Advert agosto, il CEO di Rio Tinto, Simon Trott, aveva annunciato una riorganizzazione dell’azienda. Trott ha promesso di tagliare i costi e sbloccare fino a ten miliardi di dollari dalla sua base patrimoniale concentrando l’azienda su tre gruppi di prodotti principali: minerale di ferro, alluminio, litio e rame.

Un accordo tra Rio Tinto e Glencore si aggiungerebbe alla recente attività di M&A nel settore minerario, dopo che Anglo American e la canadese Teck Assets hanno concordato di fondersi in un accordo da 66 miliardi di dollari lo scorso settembre. Si prevede che la fusione creerà uno dei cinque principali produttori di rame al mondo.

I rinnovati colloqui tra Glencore e Rio Tinto hanno riguardato anche l’aumento della domanda di rame, con i prezzi del metallo rosso che questa settimana hanno toccato il massimo storico di 13.000 dollari a tonnellata. I prezzi del rame a tre mesi sul London Metallic Alternate sono stati visti per l’ultima volta in ribasso dell’1,5% a 12.702 dollari per tonnellata.

Cole Smead, amministratore delegato di Smead Capital Administration, ha dichiarato venerdì al programma “Squawk Field Europe” della CNBC di non essere sorpreso che i colloqui fossero ripresi e ha affermato che, sebbene le divisioni metallurgiche di Glencore sarebbero probabilmente incluse in un’eventuale fusione, non è certo cosa potrebbe accadere advert altre divisioni dell’azienda.

Smead Capital Administration detiene Glencore, le cui azioni costituiscono circa il 5% del suo portafoglio internazionale.

“Lo sporco, sporco enterprise che nessuno vuole possedere è il carbone. Quindi non sarei sorpreso di vedere la Glencore fare una svolta esentasse sul enterprise del carbone”, ha detto. “Si è parlato di questo, hanno chiesto agli azionisti di dare una svolta al enterprise del carbone negli Stati Uniti, che si adatterebbe anche al quadro di Trump, ha parlato molto del ritorno del enterprise del carbone, ma penso che il enterprise del carbone probabilmente finirà da solo. Sono in trattative, ma non c’è nulla di deciso.”

Ha affermato che ciò potrebbe portare advert un ulteriore consolidamento, sottolineando gli attori del settore del carbone come Tendele del Sudafrica e Tendele dell’Australia. White Haven.

Una fusione con Rio Tinto darebbe vita ai mercati con una delle società minerarie pubbliche più grandi e liquide del mondo, ha aggiunto Smead, creando un’opportunità interessante per gli investitori.

“Quindi, se un investitore esce e cube, ehi, voglio trovare un enterprise attraente orientato alle materie prime e devo mettere a frutto 10 miliardi di dollari, beh, ci sono pochissimi titoli che potrebbero uscire e possedere, e questo sarebbe uno di questi”, ha detto alla CNBC. “Si vedrebbero salire i multipli su queste attività perché quella liquidità è disponibile per i grandi investitori istituzionali del mondo.”