BroadcomGiovedì le azioni di sono aumentate di circa il 5% quando il CEO Hock Tan ha pubblicizzato una forte domanda per i chip dell’azienda nel contesto del increase dell’intelligenza artificiale.
Mercoledì ha detto agli analisti che prevede che le entrate dei chip AI nel 2027 saranno “significativamente superiori a 100 miliardi di dollari” poiché la domanda per la progettazione di silicio personalizzato aumenta.
Ciò ha superato di gran lunga molte stime rialziste degli analisti di Wall Avenue, che ora anticipano un maggiore potenziale di rialzo dopo che Tan ha affermato che la società si sta avvicinando a ten gigawatt di capacità tra sei clienti.
Gli analisti di JPMorgan stimano che la società potrà raggiungere tra i 12 e i 15 miliardi di dollari di entrate per gigawatt entro il 2027 e hanno aumentato “prudenzialmente” le stime delle entrate dell’azienda legate all’intelligenza artificiale a 120 miliardi di dollari o più.
La “management dell’azienda nel networking AI e nel silicio personalizzato consente il costo di inferenza più basso per i suoi clienti hyperscaler e vediamo che offre proceed riduzioni dei costi al passo con il chief di mercato Nvidia”, hanno scritto gli analisti di Goldman Sachs.
I commenti si uniscono ai risultati trimestrali di Broadcom migliori del previsto, in cui i ricavi dell’IA sono più che raddoppiati grazie all’acceleratore AI e alla domanda di rete.
Negli ultimi mesi, i produttori di chip hanno dovuto far fronte a una carenza di memoria a larghezza di banda elevata poiché la domanda di intelligenza artificiale aumenta l’offerta. Ma Tan ha detto agli analisti che la società si è assicurata memoria e fornitura di wafer all’avanguardia fino al 2028.
Tan è riuscito a convincere gli investitori della traiettoria di crescita sostenibile di Broadcom, dissipando i timori sulla redditività dell’azienda e le domande sul fatto che Broadcom che spedisse più rack pieni di chip AI avrebbe pesato sui margini. In confronto, il rapporto eccezionale del principale produttore di chip AI Nvidia del mese scorso non è stato sufficiente a convincere gli investitori.
“Abbiamo ottenuto i nostri rendimenti, abbiamo ottenuto i nostri costi al punto in cui il modello che abbiamo nell’intelligenza artificiale sarà abbastanza coerente con i modelli che abbiamo nel resto del enterprise dei semiconduttori”, ha detto Tan agli analisti.
Un numero maggiore di hyperscaler che producono i propri chip ha anche suscitato il timore che Broadcom possa essere tagliata fuori dal mercato. Tuttavia, Tan ha sottolineato la difficoltà di competere contro un colosso simile Nvidia dovrebbe avvantaggiare l’azienda per “molti anni a venire”.
I grandi produttori di modelli linguistici “non possono permettersi di avere un chip appena sufficiente”, ha detto. “Hai bisogno delle migliori chips in circolazione perché stai gareggiando contro altri giocatori LLM e, soprattutto, stai anche gareggiando contro Nvidia, che non abbassa affatto la guardia.”
I risultati ottimistici di Broadcom ne hanno beneficiato Credo E Amfenolo sulle scommesse secondo cui i clienti optano per la connettività in rame – il segmento di enterprise principale del produttore di chip – rispetto alla tecnologia ottica per connettere i server AI. Le azioni hanno registrato un rally rispettivamente del 10% e del 4%.
Lumento E Coerenteche producono tecnologia ottica più recente, sono scesi di oltre il 4% ciascuno.
— Jordan Novet e Katie Tarasov della CNBC hanno contribuito al reportage
Grafico azionario Broadcom da inizio anno.
