Andriy Onufrienko | Momento | Immagini Getty
Martedì l’escalation della guerra in Medio Oriente ha scosso il mercato azionario: una reazione che la storia suggerisce sia comune dopo uno shock globale, ma spesso non duratura.
Mentre il mercato ha rimbalzato mercoledì mattina, il Indice Customary & Poor’s 500un indicatore ampio dell’andamento dei titoli azionari delle società statunitensi, ha chiuso martedì in ribasso dello 0,94%. IL Media industriale del Dow Jones hanno perso lo 0,83% e quelli carichi di tecnologia Indice composito Nasdaq ha perso l’1,02%. Tuttavia, all’inizio della giornata, tutti e tre erano in ribasso almeno del 2,5%.
I cali di inizio giornata sono stati in gran parte dovuti alle preoccupazioni per le interruzioni del commercio globale, compreso il flusso di petrolio, fino all’annuncio del presidente Donald Trump che gli Stati Uniti avrebbero facilitato l’attraversamento delle navi attraverso lo Stretto di Hormuz, una rotta marittima chiave.
La storia suggerisce che la volatilità del mercato azionario è la norma.
Secondo l’analisi di Inventory Dealer’s Almanac di 17 incidenti a partire dal 1939, il calo medio dell’S&P in una settimana dopo uno shock geopolitico iniziale è dell’1,09%.
Il più grande guadagno in una settimana è stato del 13,51% dopo che la Germania invase la Polonia il 1° settembre 1939, giorno generalmente considerato l’inizio della Seconda Guerra Mondiale. La perdita maggiore in una settimana fu del 17,90%, quando la Germania invase la Francia il 10 maggio 1940. Nell’anno successivo a ciascun incidente, secondo l’analisi, l’S&P aveva registrato perdite rispettivamente del 5,55% e del 20,87%.
In tempi più recenti, l’S&P ha guadagnato il 3,27% nella prima settimana dopo che la Russia ha invaso l’Ucraina il 24 febbraio 2022. Dopo un anno, tuttavia, l’indice period in ribasso del 6,05%.
Tuttavia, il contesto economico è stato “molto più debole” nelle settimane e nei mesi successivi all’invasione, ha affermato Jeffrey Hirsch, redattore capo dello Inventory Dealer’s Almanac. “Period evidente che l’inflazione stava per aumentare.
“Questa volta, l’economia sembra essere su basi molto più stabili”, ha detto Hirsch.
Tuttavia, “il conflitto è ancora all’inizio”, ha detto Hirsch. “Finora, il mercato non cube che si fermerà. Penso che il prezzo del petrolio sarebbe molto più alto.”
I prezzi del petrolio sono aumentati dopo l’attacco americano-israeliano all’Iran, ma da allora sono diminuiti.
Storicamente, 12 mesi dopo una nuova crisi, l’S&P ha registrato un guadagno medio del 2,92%, secondo l’analisi dell’Almanacco di Inventory Dealer. Il salto più grande in un anno è stato del 32,2% dopo l’inizio della guerra di Gaza il 7 ottobre 2023. La perdita maggiore è stata del 34,30% in un anno dopo l’embargo petrolifero arabo iniziato il 19 ottobre 1973.
È impossibile prevedere dove andrà il mercato da qui in poi. IL Indice di volatilità CBOEche misura la volatilità attesa dell’indice S&P nei prossimi 30 giorni, martedì period pari a circa 23. In confronto, nell’aprile 2025, quando il mercato crollò a causa delle nuove tariffe e dell’incertezza che le circondava, l’indice period salito a 52,3.
Attieniti alla tua strategia di investimento, cube l’esperto
Per gli investitori, la volatilità può essere sconcertante, ma la storia mostra anche che il mercato si riprende.
“Se hai una strategia di investimento, attieniti advert essa”, ha affermato il pianificatore finanziario certificato Lee Baker, fondatore, proprietario e presidente di Claris Monetary Advisors advert Atlanta e membro del Consiglio dei consulenti finanziari della CNBC. “Non cambiarlo perché pensi: ‘Oh no, andremo in guerra, questa è la fine, perderò tutti i miei soldi’ – quel tipo di pensiero.”
Per gli investitori a lungo termine – coloro che non hanno bisogno di attingere alle proprie risorse per anni, se non decenni – i consulenti finanziari generalmente consigliano di rimanere fermi per superare qualsiasi tempesta nel mercato.
La ricerca mostra che perdere i giorni migliori del mercato azionario, anche in un mercato ribassista, può costare caro agli investitori.
Ad esempio, se perdessi i 10 giorni migliori del mercato in un periodo di 30 anni fino al 2024, i tuoi rendimenti sarebbero stati dimezzati, secondo i fondi Hartford. E perdere i 30 giorni migliori avrebbe ridotto i tuoi rendimenti dell’83%. Inoltre, la ricerca ha rilevato che il 78% dei giorni migliori del mercato azionario si sono verificati durante un mercato ribassista (50%) o durante i primi due mesi di un mercato rialzista (28%).
Tuttavia, se la volatilità del mercato ti rende particolarmente nervoso, i consulenti finanziari affermano che ciò indica che potresti dover rivalutare la tua capacità di rischio e la tua tolleranza al rischio. Questi catturano quanto tempo hai prima di dover iniziare a utilizzare il denaro che hai investito e quanto bene puoi sopportare gli alti e bassi che derivano dall’investimento nel mercato azionario.
“Di solito comporta alcune piccole modifiche” al portafoglio, ha affermato Baker, come il passaggio, advert esempio, dall’80% di azioni e dal 20% di obbligazioni al 75%, 70% o 60% di azioni e il resto di obbligazioni.
“Di solito non comporta una perdita enorme, se vuoi”, ha detto Baker. “Se è così che puoi dormire la notte, potrebbe valere la pena eliminare qualche rischio dal tavolo.”
