La storia finora: L’8 gennaio, l’autorità di regolamentazione dell’India Monetary Intelligence Unit (FIU-IND) ha aggiornato le esistenti “Linee guida AML e CFT per le entità segnalanti che forniscono servizi relativi alle risorse digitali virtuali”. Queste linee guida si applicano alle entità che includono scambi di criptovaluta, stabilendo regole che regolano il modo in cui le aziende che facilitano le operazioni di criptovaluta dovranno controllare i propri clienti.
Cosa dicono le linee guida aggiornate?
Per conformarsi alle leggi indiane, entità come gli scambi di criptovaluta dovranno svolgere la dovuta diligenza e ottenere informazioni verificate sui clienti, inclusi il numero di identità personale e i dettagli di contatto. Questo si chiama KYC o Know-Your-Consumer/Buyer. Oltre a ciò, gli scambi dovranno raccogliere l’occupazione e la fascia di reddito dei propri clienti, un selfie con “rilevamento della vitalità” e le coordinate di latitudine e longitudine del luogo di onboarding con information, timestamp e indirizzo IP. Inoltre, il conto bancario del cliente dovrà essere verificato tramite il metodo del penny drop, in cui viene trasferita una piccola somma per assicurarsi che il conto appartenga alla persona indicata e sia funzionante.
Gli scambi dovranno inoltre identificare le transazioni e i clienti advert alto rischio al wonderful di applicare loro misure rafforzate. In questo quadro, i clienti advert alto rischio dovranno sottoporsi advert aggiornamenti KYC almeno una volta ogni sei mesi, mentre gli altri dovranno sottoporsi a questo aggiornamento almeno una volta all’anno.
Le linee guida inoltre “scoraggiano fortemente” le attività legate all’offerta iniziale di monete (ICO) e all’offerta iniziale di token (ITO), oltre a sollecitare altri fornitori di servizi che si occupano di risorse digitali virtuali a registrarsi presso la FIU-IND come entità segnalanti.
Infine, il regolatore ha vietato agli scambi di agevolare transazioni che coinvolgono token crittografici che migliorano l’anonimato, nonché “mixer” che rendono più difficile tracciare il movimento di token e asset crittografici.
Tutti gli scambi di criptovaluta eseguono process KYC?
Gli scambi centralizzati che supportano il commercio di criptovalute eseguono già da anni process KYC per garantire che i clienti legittimi utilizzino i loro servizi per scopi legali. KYC rende inoltre più semplice scoraggiare attività criminali, congelare account offensivi o tenere traccia di transazioni fraudolente.
Una preoccupazione persistente è che le valute legali come le rupie potrebbero essere convertite in asset crittografici più difficili da rintracciare al wonderful di eludere i requisiti legali di segnalazione. Esistono leggi antiriciclaggio o antiriciclaggio per impedirlo. I regolatori temono inoltre che le criptovalute possano essere utilizzate per sostenere finanziariamente i gruppi terroristici, portando alle normative sulla lotta al finanziamento del terrorismo (CFT) a cui le istituzioni devono conformarsi.
Advert esempio, Binance, uno dei più grandi scambi di criptovalute al mondo, ha patteggiato con le autorità di regolamentazione statunitensi nel 2023 per violazioni che includevano la sua mancata “implementazione di programmi per prevenire e segnalare transazioni sospette” con terroristi, aggressori di ransomware, riciclatori di denaro, pedofili, criminali e utenti sanzionati.
Nel frattempo, la piattaforma di analisi blockchain Chainalysis ha riferito quest’anno che Hezbollah libanesi, Hamas e gli Houthi stavano utilizzando le criptovalute “su scale mai osservate prima, nonostante i vari intoppi militari”.
Naturalmente, i regolatori indiani desiderano impedire che gli scambi di criptovalute all’interno del paese vengano utilizzati per facilitare simili transazioni illegali.
Tuttavia, non tutti gli scambi di criptovalute eseguono rigorose process KYC. Advert esempio, numerosi scambi decentralizzati, chiamati DEX, offrono un’esperienza di transazione completamente anonima e non regolamentata con molti meno controlli e garanzie. Non commettere errori; ci sono molte ragioni non penali per utilizzare un DEX, come garantire la privateness, evitare la repressione statale o voler mantenere il controllo dei propri asset crittografici invece di affidarli a un change centralizzato. Tuttavia, i DEX sono anche opzioni interessanti per riciclatori di denaro, truffatori, hacker e coloro che finanziano il terrorismo.
Per affrontare efficacemente queste minacce, le autorità di regolamentazione indiane dovranno andare ben oltre la semplice emissione di linee guida.
In che modo gli scambi di criptovalute controllano i clienti indiani?
Il fondatore di WazirX, Nischal Shetty, ha affermato che le principali borse indiane stanno già seguendo le migliori pratiche globali e gli customary di conformità a livello bancario, con le nuove regole della FIU che formalizzano quelle esistenti. Alcuni dei processi KYC di WazirX includono i requisiti di identità principale, controllo dei selfie e verifica bancaria secondo le norme FIU/PMLA.
WazirX, che ha subito un hackeraggio di portafoglio multi-firma nel luglio 2024 e la perdita di circa 230 milioni di dollari in asset, ha ripreso le operazioni lo scorso anno dopo la sua ristrutturazione a Singapore.
“Le linee guida aggiornate evidenziano anche il rilevamento della vivacità per i nuovi utenti e il geo-tagging per garantire che i dettagli di verifica dell’identità corrispondano alla posizione dell’utente (le eccezioni si applicano in condizioni various), che sono già in atto nel nostro processo di onboarding degli utenti. Abbiamo anche un processo di verifica istantanea abilitato con DigiLocker dove condivide in modo sicuro i documenti KYC di un nuovo utente (Aadhaar e PAN) con WazirX,” ha detto Shetty L’indù.
Un altro popolare change, CoinDCX, ha implementato processi KYC che includevano controlli dell’identità personale, face match e controlli di vivacità, convalida geografica e verifica del conto bancario.
Nel luglio 2025, anche CoinDCX ha subito una violazione della sicurezza che le è costata circa 44 milioni di dollari, ma le risorse dei clienti non sono state interessate.
Nel frattempo, il COO di ZebPay Raj Karkara ha elogiato i nuovi protocolli AML e KYC potenziati per gli scambi di criptovalute, sottolineando il loro ruolo nel supportare una più ampia accettazione delle criptovalute in India.
“Misure come il rilevamento della vivacità e il geo-tagging durante il processo di onboarding aiutano a rafforzare la verifica degli utenti, migliorare la trasparenza e garantire una maggiore responsabilità su tutte le piattaforme, allineando il settore alle aspettative di conformità globale in evoluzione”, ha affermato.
Inoltre, ZebPay e CoinDCX hanno entrambi raccolto le foto degli utenti come parte del processo KYC per almeno più di un anno. Secondo i loro siti internet, la verifica periodica del KYC period una routine in più scambi di criptovalute anche prima che le regole fossero aggiornate, mentre diversi scambi indiani offrivano anche il KYC tramite Digi-Locker.
In sostanza, le linee guida aggiornate della FIU-IND non introducono cambiamenti drastici al quadro KYC esistente per gli scambi di criptovalute.
Qual è lo standing legale della criptovaluta in India?
Sia gli investitori che i chief aziendali in India hanno chiesto una maggiore chiarezza normativa sulle criptovalute. Molti commercianti continuano a sperare che le loro preoccupazioni vengano gestite a livello parlamentare o affrontate nel bilancio annuale. Tuttavia, i dibattiti governativi passati hanno solo ribadito argomenti fondamentali sulla legalità e la sicurezza. Queste misure sono molto indietro rispetto alla legislazione più avanzata sulle criptovalute elaborata negli Stati Uniti, in Europa e nell’Asia orientale, intesa a stimolare l’imprenditorialità fintech, aumentare le registrazioni di scambio e regolamentare l’emissione di stablecoin.
Sebbene in India gli asset digitali virtuali come le criptovalute vedano le plusvalenze tassate al 30% e un’aliquota TDS dell’1%, non esiste quasi alcuna rete di sicurezza affidabile per gli investitori indiani nel caso in cui vengano truffati, hackerati o soggetti a condizioni ingiuste da parte di attori privati.
Molti investitori in criptovalute commerciano consapevolmente attraverso gli scambi indiani per conformarsi alle leggi indiane e ai requisiti fiscali, ma si trovano advert affrontare un panorama normativo vago e scoraggiante.
Pubblicato – 15 gennaio 2026 08:00 IST
