Intuit ha perso più del 40% della sua capitalizzazione di mercato dall’inizio dell’anno. Non è solo. Molti operatori SaaS affermati hanno visto crollare i prezzi delle loro azioni negli ultimi mesi, tra cui Adobe e IBM, quest’ultima che ha sperimentato il periodo più drammatico calo significativo in un giorno (circa 40 miliardi di dollari) con l’annuncio di Anthropic che Claude ora potrebbe leggere, analizzare e tradurre COBOL legacy in linguaggi moderni come Java e Python. Il mercato ha un nome: SaaSpocalypse.
L’argomentazione degli investitori e degli osservatori del mercato: gli agenti di intelligenza artificiale ora possono tenere la contabilità, archiviare le tasse e riconciliare i conti, senza che un essere umano tocchi mai il software program. Advert esempio, invece di un essere umano che utilizza QuickBooks per classificare le transazioni, Claude Cowork può accedere ai dati finanziari, applicare la logica fiscale e preparare autonomamente i documenti. Invece di utilizzare TurboTax, gli strumenti di intelligenza artificiale possono gestire logiche fiscali complesse e persino presentare imposte. Al posto di QuickBooks, gli agenti automatizzati possono gestire attività di contabilità in più fasi (come l’allineamento delle ricevute).
Perché gli investitori stanno rivalutando il SaaS
Intuit è stato tra i più colpiti, con il suo la capitalizzazione di mercato è ora pari a circa 106 miliardi di dollari.
Il catalizzatore è stato l’emergere di assistenti IA completamente agenti e senza codice come Claudio Cowork e strumenti open supply come OpenClaw, il cui fondatore è stato recentemente acqui-assunto da OpenAI. Il timore è che queste offerte più economiche di servizio come servizio (o servizio come software program o risultati come servizio, a seconda di chi chiedi) ribalteranno gli abbonamenti pay-per-seat; mentre il SaaS tradizionale fornisce uno strumento (software program) agli utenti per completare un’attività, il servizio come servizio offre un risultato completamente automatizzato.
Advert esempio, la piattaforma Cowork di Anthropic embrace capacità finanziarie che consentono all’agente di leggere i file finanziari e trasformarli in modelli strutturati, tabelle e report.
“Il vantaggio è che sto astraendo la complessità delle mie operazioni aziendali”, ha affermato Brian Jackson, direttore principale della ricerca presso Information-Tech Analysis Group (che preferisce chiamarlo “servizio come software program”). “Sentire parlare di un modello in cui paghi solo quando ottieni il risultato che desideri, è molto allettante.”
Questa capacità emergente è in linea con i progressi tecnologici del passato, ha sottolineato: un tempo i dipartimenti IT erano responsabili della gestione dell’infrastruttura, ma il cloud computing è arrivato advert astrarre story gestione. Quindi, sono emersi gli strumenti SaaS per orchestrare il livello applicativo. Ora gli utenti gestiscono il proprio lavoro, inserendo dati, compilando moduli e creando dashboard di analisi, all’interno delle app SaaS.
“Quindi il prossimo passo è l’intelligenza automatizzata”, ha detto Jackson. “Invece di lasciare che le persone facciano queste cose, le faremo semplicemente fare all’intelligenza artificiale”. In sostanza, potrebbe diventare un sistema headless senza interfaccia utente; gli utenti semplicemente lo lasciano funzionare e non ci pensano.
Questo nuovo concetto arriva in un momento in cui le aziende sono stufe del modello di enterprise SaaS, ha osservato. Il blocco è frustrante, le tariffe continuano a salire, i posti si espandono e “diventa un costo operativo ingombrante”, ha affermato Jackson. “E non è sempre garantito che crei valore, non garantisce affatto il ROI.”
Perché Intuit è stato colpito più duramente
Intuit, fondata nel 1983, serve ora circa 100 milioni di clienti con una suite di prodotti che, oltre a QuickBooks e TurboTax, embrace Mailchimp e Credit score Karma. Ma queste offerte principali sono ora thoughtful frutti a portata di mano per l’intelligenza artificiale, mettendo potenzialmente in pericolo l’azienda il cui modello di entrate si basa fortemente sugli abbonamenti per posto/utente.
Il CEO di Intuit, Sasan Goodarzi, ha recentemente ignorato le affermazioni di SaaSpocalypse, definendo i dati “fossato più importante” in un’intervista a Semafor.
Marianna Tessel, vicepresidente esecutivo e direttore generale del gruppo di piccole imprese Intuit, è della stessa posizione. Sì, Claude Cowork e strumenti simili sono strumenti “robusti”, ha osservato, ma Intuit presenta vantaggi “persistenti” e “durevoli”.
In particolare: dati proprietari. I clienti generano vari tipi di dati sui sistemi Intuit, sia creando una fattura, importando registri o eseguendo vari progetti finanziari. Poi ci sono dati di terze parti, che vengono generati attraverso le connessioni di Intuit con oltre 24.000 banche, siti di e-commerce e altre entità, ha sottolineato Tessel.
Gli agenti dell’intelligenza artificiale semplicemente non hanno accesso a questa “vastità” di dati, ha affermato. Inoltre, Intuit sa come organizzare e utilizzare i dati, advert esempio mettendo insieme le informazioni tra i segmenti di clientela per fornire istantanee del mercato. “Comprendiamo questi dati e sappiamo come trasformarli in azione”, ha affermato Tessel.
Ha anche raddoppiato la profonda conoscenza che Intuit ha dei propri clienti. Piuttosto che un chatbot in grado di elaborare e agire su numeri e cifre, “sappiamo cosa devono affrontare le piccole imprese”, ha affermato, che si tratti delle loro preoccupazioni in materia di contabilità e buste paga, o delle loro difficoltà con le assunzioni.
“Siamo in attività da oltre 40 anni”, ha osservato Tessel. “Abbiamo un vasto know-how molto specifico.”
Altre società SaaS sostengono fermamente questo argomento. Jon Aniano, vicepresidente senior per prodotti e applicazioni CRM di Zendesk, ha sottolineato che la sua azienda serve 80.000 clienti e comprende profondamente le loro esigenze. “In realtà vediamo [general purpose agentic tools] in una situazione di svantaggio perché devono andare cliente per cliente e imparare cose che noi abbiamo imparato nel corso di 20 anni”, ha affermato in un recente evento VentureBeat.
L’argomento del fossato dei dati regge, ha osservato Jackson di Information-Tech. Ha anche sottolineato che, realisticamente, il mercato SaaS lo è destinato a crescere in una “clip piuttosto buona” negli anni a venire. “Potrebbe cambiare molto rapidamente? È possibile, ma è improbabile”, ha detto.
Inoltre, SaaS è così radicato nel enterprise moderno e passare a qualcosa di completamente nuovo può essere una sfida. Anche tecnologie dirompenti e convincenti come l’intelligenza artificiale possono richiedere tempo per essere implementate su larga scala perché le aziende devono riorganizzare i propri flussi di lavoro, ha osservato Jackson.
“Ci sono lavoratori sul posto. Ci sono dipartimenti sul posto. Ci vuole solo impegno e tempo per cambiare i processi e le aspettative su queste cose”, ha detto, anche se “l’appetito ci sarà sicuramente”.
Come Intuit scommette su ciò che gli agenti non possono replicare
Per andare avanti, Intuit ha recentemente firmato una partnership pluriennale con Anthropic per portare gli agenti IA nelle aziende del mercato medio. Utilizzando Claude Agent SDK di Anthropic sulla piattaforma Intuit, le aziende saranno in grado di creare e personalizzare agenti. D’altro canto, gli strumenti di Intuit possono essere visualizzati direttamente all’interno di prodotti Anthropic come Cowork, Claude for Enterprise e Claude.ai attraverso integrazioni Mannequin Context Protocol (MCP) con TurboTax, Credit score Karma, QuickBooks e Mailchimp.
Questo si basa sul precedente lancio di Intuit di Intelligenza Intuitivache presenta agenti IA specializzati per vendite, imposte, buste paga, contabilità e gestione dei progetti. Gli utenti possono interrogare e interagire con i propri dati finanziari in linguaggio naturale, automatizzare le attività e generare report dinamici o scorecard KPI.
“Hanno i dati, hanno l’interfaccia e ora si stanno presentando come un livello di orchestrazione”, ha detto Jackson di mosse come questa da parte dei grandi participant SaaS. “Possiamo essere il luogo in cui costruisci i tuoi agenti e li gestisci.”
A questo punto, Tessel definisce Intuit “un’azienda ben gestita” che può reagire con rapidità. Il suo group tiene il passo con i progressi dell’orchestrazione, legge documenti accademici e “impara costantemente” sulle nuove tecnologie. “Ci stiamo lavorando”, ha detto.”
In definitiva, le aziende devono essere “sveglie e consapevoli in questo momento”, ha sottolineato. Come ha detto lei: “Qual è il perno della giornata? Quante volte hai fatto perno? Stai sperimentando?”
Aniano di Zendesk concorda sul fatto che esistono “nuovi modi interessanti per sviluppare software program” e ammette che “vive” dai 90 ai 120 minuti della sua giornata all’interno di Claude Code. Le aziende che riescono a compiere il “cambiamento mentale” verso la creazione di software program in nuovi modi possono creare condizioni di parità tra operatori storici e startup.
Una cosa che sarà interessante vedere è la rapidità con cui i fornitori SaaS offrono plug-in MCP o ne creano di propri all’interno delle loro suite software program, ha osservato Jackson. “Quanto saranno bravi questi fornitori SaaS nel supportare l’interoperabilità dell’intelligenza artificiale?” ha detto. “E in che modo cercheranno di creare attriti o di rendere più difficile per le aziende abbandonare la loro interfaccia?”
