Publication Inside India della CNBC: mentre le onde d’urto dell’intelligenza artificiale colpiscono le aziende di software program globali, cosa c’è in serbo per i titani IT indiani?

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La grande storia

I titoli IT indiani stanno affrontando i cali mensili più ripidi dalla crisi finanziaria globale del 2008, con l’indice Nifty IT sulla buona strada per scendere del 20% questo mese, a causa delle preoccupazioni per le azioni di software program che fanno pressione sulle azioni legate all’intelligenza artificiale a livello globale.

Al mega summit sull’intelligenza artificiale in India della scorsa settimana, le principali aziende tecnologiche annunciato collaborazioni con le principali società indiane di servizi IT per promuovere l’adozione dell’intelligenza artificiale nelle imprese. La più grande società di servizi IT dell’India e la seconda al mondo, Tata Consultancy Providers, ha collaborato con OpenAI, mentre Infosys collaborato con il rivale Anthropic del produttore ChatGPT.

Questi accordi hanno fatto ben poco per rallegrare i mercati, con l’indice Nifty IT in calo del 19,6% finora questo mese, poiché le preoccupazioni degli investitori sull’impatto dei rapidi progressi dell’intelligenza artificiale sul settore hanno smorzato il sentiment.

I chief del settore IT indiano, tuttavia, hanno definito l’implementazione dell’intelligenza artificiale una “grande opportunità”.

“Siamo fiduciosi che l’intelligenza artificiale rafforzerà la crescita della nostra azienda e sbloccherà la prossima fase di opportunità per l’ecosistema IT più ampio”, ha dichiarato alla CNBC Sham Arora, chief know-how officer di Tech Mahindra.

Ma a differenza degli Stati Uniti, dove il dibattito è ancora aperto tra i timori che l’IA sia “illogica” e un possibile collasso delle aziende che offrono software program come servizio, o SaaS, gli esperti mi hanno detto che l’intelligenza artificiale non renderà irrilevanti le aziende indiane che offrono servizi IT. Ciò, tuttavia, ridurrà i loro margini.

Biswajit Maity, analista senior di Gartner, mi ha detto che le tradizionali società di servizi IT come TCS, Infosys, Wipro e Accenture svolgeranno un “ruolo fondamentale nell’adozione dell’intelligenza artificiale aziendale” sfruttando le relazioni con i clienti e le competenze di settore nell’integrazione delle soluzioni AI.

Anche il CEO di Nvidia Jensen Huang giovedì ha tentato di minimizzare le preoccupazioni sull’intelligenza artificiale, suggerendo che i mercati hanno calcolato male la minaccia per le società di software program.

Ma per rimanere rilevanti, le società indiane di servizi IT devono investire in talenti e piattaforme proprietarie, sviluppare soluzioni di intelligenza artificiale specifiche del settore e co-innovare con i clienti, tra le altre cose, ha affermato Maity. E mentre parte di questo lavoro è in corso, è improbabile che gli sforzi proteggano i margini delle società IT indiane, prevedono Maity e altri esperti.

Le società IT indiane controllano collettivamente un terzo del valore del marchio globale dei servizi ITesportare servizi tecnologici stimato a più di 220 miliardi di dollari all’anno e dominano il panorama globale dell’outsourcing, rendendoli fondamentali per l’infrastruttura digitale mondiale.

Ma i modelli di enterprise delle aziende IT indiane dipendono dall’arbitraggio del lavoro e, con il progresso dell’intelligenza artificiale, questo sarà presto sostituito dall’arbitraggio tecnologico, ha affermato Maity.

Le società IT indiane ottengono la maggior parte delle loro entrate aiutando le imprese con l’integrazione dei servizi IT e la trasformazione digitale, e non tramite SaaS. Ciò rende l’intelligenza artificiale un’opportunità di enterprise immediata, ma una sfida a lungo termine.

Le imprese non possono “allontanarsi improvvisamente” dai servizi forniti da Infosys o TCS e “passare all’Anthropic”, ha detto lunedì a “Inside India” della CNBC Manishi Raychaudhuri, CEO della società di consulenza finanziaria Emmer Capital Companions focalizzata sull’Asia-Pacifico.

Ma ha aggiunto che i clienti chiedono alle società IT di incorporare agenti di intelligenza artificiale nei loro servizi, il che significa che i prezzi ne risentirebbero e così anche le valutazioni di queste società.

L’intelligenza artificiale trasformerà anche il enterprise combine delle società di servizi IT.

Un rapporto della società di brokeraggio globale Jefferies di domenica afferma che l’intelligenza artificiale potrebbe ridurre il enterprise dei servizi gestiti, che rappresenta il 22%-45% dei ricavi delle principali società IT indiane. Ciò aumenterà la ciclicità e richiederà un cambiamento nel talento e nel modello operativo, aggiungendo ulteriori rischi.

I servizi IT gestiti si riferiscono alle società IT che gestiscono la gestione quotidiana delle esigenze IT delle imprese per fornire servizi di supporto, mentre la consulenza è un’attività più ciclica.

Jefferies ha affermato che la efficiency azionaria delle società IT sarà “più probabile” legata alle prospettive aziendali a lungo termine piuttosto che alla realizzazione degli utili nel breve termine.

Secondo Gartner, le aziende IT indiane svolgono un ruolo fondamentale nel consentire l’adozione dell’intelligenza artificiale da parte delle imprese, un’space in cui si prevede che la spesa aumenterà notevolmente. Si stima che la spesa per software program di intelligenza artificiale raggiungerà i 985 miliardi di dollari entro il 2030, crescendo a un tasso di crescita annuo composto del 62,7% dal 2025 al 2030 man mano che le imprese ne scalano l’adozione.

Jefferies, tuttavia, ha tagliato gli obiettivi di prezzo delle società IT indiane fino al 33% e ha declassato la maggior parte delle grandi aziende a mantenere o sottoperformare.

Gli investitori sembrano schierarsi con la valutazione di Jefferies e non sembrano convinti che l’intelligenza artificiale possa avvantaggiare le società di servizi IT. Con altre due sessioni di negoziazione alla high-quality, questo mese potrebbe rivelarsi il peggiore per i titoli IT indiani di quasi due decenni.

Le migliori scelte televisive su CNBC

Jayant Dasgupta, ex ambasciatore indiano presso l’Organizzazione mondiale del commercio, ha affermato che l’India avrebbe il diritto di ritirare le concessioni tariffarie che aveva esteso agli Stati Uniti, poiché una parte ha modificato le tariffe tariffarie, riaprendo di fatto l’accordo per la negoziazione.

Santhosh Viswanathan, amministratore delegato di Intel India, ha affermato che la società è nel paese per un “lungo periodo” e sostiene la produzione di semiconduttori e le ambizioni di intelligenza artificiale di Nuova Delhi.

Payal Kanwar, direttore generale della Digicam di commercio e industria indo-francese, ha affermato che i legami più profondi dell’India con la Francia contribuiranno a migliorare il suo ecosistema di difesa.

Ho bisogno di sapere

L’India probabilmente continuerà advert acquistare petrolio russo. L’India probabilmente continuerà advert acquistare petrolio russo poiché il verdetto della Corte Suprema degli Stati Uniti che mette al bando le tariffe di importazione del presidente Donald Trump ha limitato le sue opzioni di politica commerciale, hanno detto gli analisti.

I negoziatori commerciali indiani ritardano la visita degli Stati Uniti. I negoziatori commerciali dell’India riprogrammeranno la loro visita programmata a Washington, DC, con l’obiettivo di consolidare un accordo commerciale provvisorio con gli Stati Uniti, ha detto alla CNBC una persona che ha familiarità con lo sviluppo.

L’India lancia un servizio taxi sostenuto dal governo federale: Sfidare il dominanza del colosso americano Uber, il governo indiano ha lanciato il servizio di taxi-hailing, Bharat Taxi, che darà agli autisti una quota dei profitti derivanti dall’attività e non addebiterà alcuna commissione.

Nei mercati

Le azioni indiane sono rimaste piatte tra i guadagni regionali, sostenute da un rally dei titoli tecnologici dopo che il CEO di Nvidia Jensen Huang ha affermato che i mercati avevano ha calcolato male la minaccia dell’intelligenza artificiale per le società di software.

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