Paramount Skydance ha addolcito la sua offerta per Warner Bros. Discovery, aggiungendo una “break price” di 2,8 miliardi di dollari per Netflix e un pagamento agli azionisti destinato advert aumentare per ogni trimestre successivo al 1 gennaio 2027 in cui la transazione non si chiude.
Tuttavia, non è chiaro che l’ultima mossa farà molto per influenzare il consiglio di amministrazione di Warner Bros. Discovery, che ha approvato un’offerta rivale di Netflix.
La società guidata da David Ellison ha inviato martedì un avviso della sua offerta rivista al consiglio di amministrazione della Warner Bros. Discovery, aggiungendo che period aperta a ulteriori trattative.
“Anche se abbiamo cercato di essere il più costruttivi possibile nel formulare queste soluzioni, molti di questi elementi trarrebbero beneficio da una discussione collaborativa per finalizzare”, si legge nella lettera. “Se ci viene concesso un breve periodo di impegno, lavoreremo con voi per perfezionare queste soluzioni per garantire che rispondano a tutte le vostre preoccupazioni.”
L’offerta tutta in contanti della Paramount è ancora pari a 30 dollari per azione. Oltre al pagamento di risoluzione e alla cosiddetta “commissione di ticking” per gli azionisti di 25 centesimi per azione – che secondo la società ammonterebbe a circa 650 milioni di dollari in valore in contanti ogni trimestre – Paramount ha anche affermato che “eliminerà” il costo di finanziamento di 1,5 miliardi di dollari di Warner associato alla sua offerta di scambio di debiti.
La società ha anche affermato che “garantirà flessibilità” alla Warner per rifinanziare il suo attuale prestito ponte di 15 miliardi di dollari.
Ellison ha affermato che le nuove aggiunte all’offerta di Paramount “sottolineano il nostro impegno forte e incrollabile nel fornire il massimo valore [Warner Bros. Discovery] gli azionisti meritano il loro investimento”.
“Stiamo apportando miglioramenti significativi, sostenendo questa offerta con miliardi di dollari, fornendo agli azionisti certezza del valore, un percorso normativo chiaro e protezione contro la volatilità del mercato”, ha affermato in una nota.
La Warner ha confermato di aver ricevuto la nuova offerta della Paramount e ha dichiarato martedì in una dichiarazione che “esaminerà e considererà attentamente” l’offerta rivista.
Tuttavia, il consiglio di amministrazione della Warner “non sta modificando la sua raccomandazione” sull’accordo di vendita dei suoi studi, HBO e HBO Max a Netflix, e ha consigliato agli azionisti di non intraprendere “alcuna azione in questo momento” sull’offerta pubblica della Paramount agli azionisti.
